5. Ermittlung der Varianz- Kovarianz- Matrix

Neben der erwarteten Rendite werden zur Bestimmung der optimalen
Portfoliozusammensetzung im Rahmen der Mean- Variance Analyse die Varianz
sowie die Kovarianz benötigt. In Theorie und Praxis werden dabei meist die
historischen Varianzen und Kovarianzen als Schätzer für die zukünftigen
Ausprägungen dieser Parameter verwendet.

> 5.1. Die Bedeutung der Varianz
> 5.2. Bestimmung der Varianz
> 5.3. Weitere Möglichkeiten